| 012MBISM4 | Microstructure des marchés financiers |
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Ce cours s’intéresse tout principalement au comportement de fond d’un marché financier. La première partie porte sur l’analyse empirique des cours de l’indice des actions durant une période déterminée qui se caractérise par des fluctuations majeures au niveau des cours enregistrés qui se manifeste par un changement radical dans le comportement du fond de marché. L’un des principes de base de la théorie financière moderne reste celui concernant la forme de la distribution des rentabilités des actifs financiers. A travers ce cours, on doit analyser la forme de ces distributions au cours de différentes sous-périodes ainsi qu’aux paramètres du processus qui ont généré ces rentabilités. Dans la seconde partie on doit étudier la théorie de l’efficience des marchés financiers en se basant sur les différents tests économétriques les plus utilisés par les analystes financiers aboutissant à la détection de l’efficience dans ses différentes formes. Temps présentiel : 35 heures Charge de travail étudiant : 15 heures Méthode(s) d'évaluation : Examen final Référence : |
